Comment trader le NFP sur le Forex

La masse salariale non agricole, ou simplement le NFP, est toujours un événement important et influent du calendrier économique. Mais qu’est-ce que la masse salariale non agricole ? C’est quand ? Et comment faut-il l’interpréter ? Dans cet article, nous répondons à ces questions, examinons comment trader le NFP, fournissons un exemple de stratégie de trading NFP et bien plus encore !

Qu’est-ce que la masse salariale non agricole ?

La masse salariale non agricole est l’un des indicateurs économiques les plus attendus pour l’économie américaine. Le rapport NFP est une mesure du nombre de travailleurs américains dans l’économie. Il est publié une fois par mois par le Bureau of Labor Statistics (BLS) dans le cadre de son rapport “Employment Situation” et partage le nombre d’emplois créés ou perdus au cours du mois précédent. En tant que telle, la masse salariale non agricole est considérée comme un indicateur clé de la santé et de la productivité de l’économie américaine en général et du marché du travail en particulier. Comme son nom l’indique, les ouvriers agricoles sont exclus des statistiques, mais plusieurs autres catégories d’employés le sont également, notamment :

• Employés d’organismes à but non lucratif
• Employés de maison privés
• Travailleurs autonomes non constitués en société

Cette classification non agricole représenterait environ 80 % des travailleurs qui contribuent au produit intérieur brut (PIB).

Quand le NFP est-il publié ?

La masse salariale non agricole est publiée le premier vendredi de chaque mois à 08h30, heure de New York. Les traders et les investisseurs peuvent suivre le rapport NFP, ainsi que d’autres événements économiques importants, en utilisant

Comment interpréter le rapport NFP

Avant la publication de presque tous les indicateurs macroéconomiques, y compris le PFN, des prévisions sont recueillies auprès d’économistes et d’analystes de marché. Ces données peuvent être facilement trouvées dans le calendrier Forex des amiraux susmentionné. Vous trouverez ci-dessous une image du NFP le plus récent.

Les trois dernières colonnes sont intitulées Réel, Prévision et Précédent et les chiffres indiquent le nombre de nouveaux emplois créés. « Réel » représente les chiffres du rapport NFP prévu et, par la suite, reste vide jusqu’après sa publication. ‘ Forecast ‘ indique le consensus du marché pour les prochains chiffres NFP et ‘ Previous ‘ nous montre les résultats de la dernière masse salariale non agricole. Il est particulièrement important de prêter attention aux résultats prévus du PFN. Si le NFP est rapporté conformément aux chiffres prévisionnels, les réactions sur les marchés ont tendance à être minimes, car, parce qu’il est attendu, il aura déjà été pris en compte dans les prix des actifs. C’est lorsque le résultat réel s’écarte significativement des chiffres prévus qui peut anticiper une réaction significative du marché. Si la masse salariale non agricole est inférieure aux prévisions – c’est-à-dire que moins d’emplois sont créés que prévu – cela reflète un ralentissement du marché du travail qui est considéré comme négatif pour l’ensemble de l’économie américaine. À l’inverse, si la masse salariale non agricole est supérieure aux prévisions, comme c’est le cas dans l’exemple ci-dessus, cela est généralement considéré comme un signe positif pour l’économie américaine. Cependant, si la masse salariale non agricole augmente trop vite , cela peut être interprété comme un précurseur d’une augmentation de l’inflation , ce qui n’est pas bon pour l’économie. Lorsque cela se produit, cela peut effrayer le marché, entraînant une chute des actions, car les investisseurs anticipent une hausse potentielle des taux d’intérêt. Webinaires gratuits sur le trading Chez Admirals, nous organisons régulièrement des webinaires sur le trading et l’investissement couvrant une grande variété de sujets. Cliquez sur la bannière ci-dessous pour voir tous nos prochains webinaires et réserver votre place gratuitement :

Comment le NFP affecte-t-il le marché Forex

Lorsque la masse salariale non agricole s’écarte sensiblement des prévisions, les marchés réagissent généralement. Mais comment le NFP affecte-t-il spécifiquement le marché Forex ? Les effets du NFP ont tendance à se limiter aux paires de devises qui impliquent le dollar américain. Si les résultats sont plus élevés que prévu, cela a tendance à avoir un effet de renforcement sur l’USD, tandis que si le résultat est inférieur aux attentes, l’USD s’affaiblit souvent. Au moment de la rédaction de cet article, la dernière publication de la masse salariale non agricole du 7 octobre 2022 fournit un exemple clair de cette situation. Alors que le NFP devait faire état de la création de 250 000 nouveaux emplois, le chiffre s’est en réalité établi à 263 000 (soit 13 000 de plus). L’effet sur les paires de devises impliquant l’USD a été presque instantané.

Dans le graphique de la paire de devises GBP/USD ci-dessus, la ligne rouge indique la publication du NFP meilleur que prévu. Instantanément, le GBP/USD a commencé à chuter, alors que le dollar se renforçait face à la livre.

Comment trader le NFP

Quel que soit le résultat du NFP, les paires de devises impliquant l’USD ont tendance à être volatiles avant l’annonce et, si le résultat s’écarte considérablement des prévisions, cette volatilité est susceptible de s’intensifier. Cette volatilité accrue offre inévitablement des opportunités de trading, cependant, elle s’accompagne également d’une augmentation significative du risque et, par conséquent, le trading NFP peut être risqué. Pour cette raison, de nombreux commerçants choisissent de rester en dehors des marchés autour de sa sortie. Ceux qui décident de négocier doivent s’assurer qu’ils ont mis en place des stratégies appropriées de gestion des risques et de l’argent.

Exemple de stratégie de trading NFP

Sur la base de ce que nous avons appris sur le NFP et son impact potentiel sur le marché Forex, nous pouvons esquisser une stratégie de trading NFP de base. Regardons la paire de devises EUR/USD pour notre exemple et examinons trois scénarios différents. Ce tableau pourrait servir de base à une stratégie de trading NFP simple, les traders digérant la publication et prenant ensuite une position correspondante sur le marché peu de temps après. Cependant, bien qu’il ne s’agisse que d’un exemple, il existe un problème potentiel avec la négociation du NFP de cette manière. Pour mieux le comprendre, jetons un coup d’œil au graphique EUR/USD d’une minute de la dernière masse salariale non agricole du 7 octobre 2022.

La ligne rouge indique l’heure à laquelle le NFP a été publié et, nous pouvons voir tout de suite qu’une grande partie du mouvement du marché a lieu dans la première minute ; bien que dans cet exemple spécifique, le marché continue de baisser pendant environ 20 minutes après. Cela met en évidence un problème avec la négociation du NFP après l’annonce des résultats ; au moment où les traders ont accédé aux résultats, digéré les informations, décidé d’un plan d’action puis l’ont exécuté, ils ont peut-être manqué la majeure partie du mouvement du marché. N’oubliez pas que lorsque vous négociez sur le Forex, vous n’êtes pas seulement en concurrence avec d’autres commerçants de détail, mais également avec des institutions et des professionnels qui utilisent des équipements sophistiqués leur permettant de prendre des positions sur le marché beaucoup plus rapidement que votre commerçant moyen. Existe-t-il un moyen de tenir compte de cela lors de la négociation du NFP ?

Exemple de stratégie de négociation NFP n ° 2

En bref, la réponse à notre question précédente est oui ; les commerçants peuvent choisir de négocier le NFP avant l’annonce des résultats. Cependant, ce plan d’action n’est pas nécessairement recommandable pour les commerçants débutants. Une façon de procéder consiste à utiliser ce qu’on appelle une commande OCO . Une commande OCO est composée de deux commandes conditionnelles distinctes, mais connectées, où une commande conditionnelle est celle qui est activée lorsque certains critères sont remplis. Lors de l’utilisation d’un ordre OCO, les traders définissent des critères pour deux ordres conditionnels. Si les conditions d’un ordre sont remplies, il est exécuté et l’autre ordre est annulé – d’où le nom OCO – littéralement « l’un annule l’autre ». Malheureusement, les outils pour créer un ordre OCO ne sont pas inclus en tant que partie standard des plateformes de trading MetaTrader. Cependant, heureusement pour les clients d’Admirals, les ordres OCO peuvent être créés à l’aide du mini terminal Admirals – qui fait partie du plug-in gratuit MetaTrader Supreme Edition (MTSE) pour MetaTraders 4 et 5 (MT4 et MT5). Ainsi, essentiellement, en utilisant une commande OCO, les commerçants peuvent créer deux commandes conditionnelles en attente avant la publication de la masse salariale non agricole. Une commande si les résultats dépassent les prévisions et une commande si les résultats sont inférieurs aux prévisions. Si l’un de ces scénarios se produit et que le marché évolue dans la direction prévue, l’un des ordres sera exécuté et l’autre annulé, ce qui permettra potentiellement aux traders de capter davantage le mouvement du marché que s’ils étaient entrés manuellement dans la transaction. Dans la section suivante, nous examinerons de plus près comment créer une stratégie de trading NFP à l’aide d’un ordre OCO. L’édition suprême de MetaTrader MTSE est un plug-in pour MT4 et MT5 développé par Admirals en collaboration avec des experts en trading. Il est livré avec toute une gamme d’indicateurs techniques supplémentaires et d’outils de trading conçus pour améliorer considérablement votre expérience de trading. Cliquez sur la bannière ci-dessous pour commencer votre téléchargement gratuit dès aujourd’hui : Une façon dont les traders peuvent envisager d’utiliser un ordre OCO lorsqu’ils négocient le NFP consiste à utiliser une stratégie d’évasion. Une stratégie de cassure consiste à établir une fourchette autour du prix d’un actif, puis à entrer dans une position longue ou courte une fois que le prix sort de cette fourchette prédéterminée. Si nous examinons le graphique EUR/USD de cinq minutes du dernier rapport sur la masse salariale non agricole, nous pourrions choisir d’identifier la fourchette de négociation dans les trois heures précédant la publication du rapport et de l’utiliser comme base pour notre stratégie NFP en petits groupes. Veuillez garder à l’esprit qu’il s’agit strictement d’un exemple de stratégie Forex NFP et qu’il n’a pas été testé dans des conditions réelles de marché.

  Dans le graphique ci-dessus, le plus haut des trois heures précédant la publication du rapport est indiqué par une ligne horizontale blanche et le plus bas par une ligne horizontale rouge. Une fois la fourchette établie, nous pouvons ouvrir un ordre OCO composé d’un ordre de vente conditionnel, à exécuter si la borne inférieure est franchie, et d’un ordre d’achat conditionnel, à exécuter si la borne supérieure est franchie. Afin de créer l’ordre OCO, vous devez d’abord télécharger le plug-in MetaTrader Supreme Edition pour MT4 ou MT5. Une fois téléchargé, dirigez-vous vers la fenêtre du navigateur et sélectionnez le mini terminal Admiral dans la liste des conseillers experts, comme indiqué dans l’image ci-dessous.

Une fois sélectionné, le Mini Terminal apparaîtra sur votre carte. Afin de créer un ordre OCO, cliquez sur le bouton jaune surligné dans l’image ci-dessus, ce qui ouvrira l’ordre au marché indiqué ci-dessous. Ici, vous pouvez sélectionner le type de commande de cassure OCO, avant de remplir tous les détails de vos commandes et de définir les conditions dans lesquelles elles seront déclenchées.