Le dollar américain est dans les cordes avec le yen en tête. L’AUD, le NZD et le GBP s’accumulent

Dollar américain, indice DXY, USD/JPY, Ueda, BoJ, USD/CNH, Chine, Inde, matières premières – Points de discussion

• Le dollar américain est sous pression alors que les commentaires du gouverneur de la BoJ ébranlent les marchés des changes
• Les rendements des obligations d’État sont plus élevés à l’échelle mondiale, les JGB en tête
• La tendance haussière reste pour l’instant en jeu pour l’indice DXY. Est-ce que ça va s’inverser ?

Le dollar américain a été durement touché lundi, l’indice DXY ( USD ) ayant cédé une grande partie des gains de la semaine dernière. Le yen japonais a enregistré les gains les plus importants à la suite des commentaires du gouverneur de la Banque du Japon (BoJ). Dans une interview accordée au journal Yomiuri Shimbun, le gouverneur Kazuo Ueda a déclaré : « Nous disposons d’une variété d’options si les conditions économiques et les prix s’améliorent. » Cependant, il a précisé qu’« il reste encore du chemin à parcourir avant que l’objectif de prix puisse être atteint. Nous poursuivrons notre politique persistante d’assouplissement monétaire. L’USD/JPY s’est d’abord négocié près du récent sommet de 147,87 à l’ouverture avant de s’effondrer vers 146,00 tout au long de la séance asiatique. Les rendements des obligations d’État japonaises à 10 ans se sont échangés aujourd’hui au-dessus de 0,70 % pour la première fois depuis début 2014. Ailleurs, le sommet du G20 s’est terminé en Inde, avec un communiqué conjoint qui a été considéré comme positif pour l’Inde, indiquant un possible changement dans la dynamique géopolitique et économique mondiale. Les données de crédit de la Chine ont dépassé les attentes, entraînant une baisse de l’ USD/CNH (dollar américain/yuan chinois) après le correctif. Les nouveaux prêts en yuans se sont élevés à 1,36 milliard CNY en août, au-dessus des prévisions de 1,25 milliard CNY. Cette nouvelle pourrait être un signal positif pour les traders, dans la mesure où un environnement de crédit plus sain en Chine peut potentiellement conduire à une augmentation de l’ activité économique et des opportunités d’investissement. La croissance liée à l’aussie et au dollar kiwi a enregistré des gains considérables, tout comme la livre sterling dans une moindre mesure. Les indices boursiers de l’APAC sont mitigés, l’ASX 200 australien et le CSI 300 de Chine continentale affichant de légers gains, tandis que l’indice Hang Seng de Hong Kong a chuté. Au Japon, les actions bancaires ont enregistré des gains notables dans la perspective d’une hausse des taux d’intérêt. L’ indice bancaire Nikkei 500 a augmenté de plus de 3 %, tandis que l’indice plus large Nikkei 225 a chuté d’environ 0,5 %. Cette divergence met en évidence le potentiel de stratégies commerciales spécifiques à un secteur, dans la mesure où différentes industries peuvent réagir différemment aux mêmes indicateurs macroéconomiques. Sur les marchés des matières premières, les contrats à terme sur le minerai de fer se sont négociés à la hausse sur les bourses de Dalian et de Singapour. L’or et l’argent ont enregistré de légers gains en raison de la faiblesse du dollar. Le pétrole brut est globalement stable, le contrat à terme du West Texas Intermediate (WTI) glissant légèrement vers 87 $ US, tandis que le contrat Brent se négocie près de la clôture de vendredi, juste au-dessus de 90,50 $ US. Pour l’avenir, le point culminant de cette semaine sera la publication mercredi des données de l’ indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis. Cet indicateur économique clé peut influencer de manière significative la politique monétaire de la Réserve fédérale , et ainsi avoir un impact sur le dollar et d’autres actifs corrélés.

APERÇU DE L’ANALYSE TECHNIQUE DE L’INDICE DXY (USD)

L’indice DXY est tombé en dessous d’un point d’arrêt proche de 104,70 et ce niveau pourrait offrir une résistance avant un autre point d’arrêt et un pic précédent dans la zone 105,10 – 105,15. L’indice reste dans un canal de tendance ascendante et un support pourrait être trouvé aux points de cassure proches de 104,45 et 103,57 ou plus en dessous des plus bas précédents dans la zone 102,90 – 103,00. Graphique créé dans TradingView