Le dollar américain glisse après la hausse des taux de la Fed : qu’est-ce qui a changé pour l’EUR/USD, le GBP/USD, l’USD/JPY ?

DOLLAR AMÉRICAIN CONTRE EURO, LIVRE STERLING, YEN JAPONAIS – PERSPECTIVES :

• L’USD a chuté après la hausse des taux de la Fed, conformément aux attentes.
• L’accent est désormais mis sur les réunions de la BCE et de la BOJ.
• Qu’est-ce qui a changé pour l’EUR/USD , le GBP/USD et l’USD/JPY ?

Le dollar américain a glissé mais s’est bien maintenu dans la fourchette récente après que la Réserve fédérale américaine a relevé les taux d’intérêt d’un quart de point de pourcentage largement attendu et, dans l’ensemble, a gardé ses options ouvertes pour un nouveau resserrement. Les remarques de Powell lors de la conférence de presse sont apparues comme neutres, s’arrêtant avant de s’engager dans un sens ou dans l’autre. Pendant ce temps, la déclaration post-réunion était en grande partie inchangée par rapport à la réunion précédente, contenant toujours l’expression « raffermissement supplémentaire de la politique », soulignant la légère inclinaison belliciste. Dans l’ensemble, le principal élément à retenir semble être l’approche dépendante des données/patient lors de la prochaine réunion. Pour le dollar américain, le ton équilibré fournit de petits indices. Cependant, alors que le sentiment de risque reste résilient au milieu d’un début encourageant de la saison des bénéfices et des espoirs de relance supplémentaire de la part de la Chine, l’USD pourrait rester en retrait. À cet égard, l’USD n’a pas été en mesure de récupérer les pertes provoquées par les récentes données sur l’emploi et l’inflation aux États-Unis . Tant que le marché estime que les taux américains sont proches d’un sommet, l’appétit pour l’USD, valeur refuge, pourrait rester diminué. En attendant, l’accent est désormais mis sur la réunion de politique de la Banque centrale européenne (plus tard jeudi) et la réunion de la Banque du Japon (vendredi ).  

Graphique EUR/USD de 240 minutes

EUR/USD : se maintient au-dessus du support crucial

Mercredi, l’ EUR / USD s’est maintenu au-dessus d’un support rigide autour d’une ligne de tendance haussière de début juin, près de la moyenne mobile de 200 périodes sur le graphique de 4 heures. Pourtant, il serait trop tôt pour conclure que la pression baissière immédiate s’est atténuée – la paire devrait franchir l’obstacle initial au plus haut de lundi à 1,1150. Jusque-là, le biais semble être de consolidation dans une perspective globalement constructive. Comme souligné dans la mise à jour précédente, seule une chute sous les plus bas de mi-juillet de 1,0825 pour que la pression à la hausse plus large s’atténue.

Graphique GBP/USD en 240 minutes

 

GBPUSD : La pression haussière est toujours intacte

La paire GBP /USD a réussi à rebondir à partir d’un coussin assez solide sur un support convergé autour de 1,2800, y compris une ligne de tendance haussière à partir de fin juin, et le plus haut de mi-juin à 1,2850. Un maintien au-dessus du support était crucial pour maintenir intacte la pression haussière à court terme. Le GBP/USD doit maintenant dépasser le plafond initial au plus haut de jeudi de 1,2965 pour éliminer tout risque baissier imminent. Toute chute sous le plus bas de lundi à 1,2800 confirmerait que la pression haussière s’est estompée à court terme, ouvrant potentiellement la voie vers le plus bas de fin juin à 1,2600. En faisant un zoom arrière, le biais plus large reste haussier, avec un potentiel de remontée vers 1,4200 dans les mois à venir (voir la mise à jour précédente pour plus de détails).

Graphique USD/JPY sur 240 minutes

USD/JPY : probabilité croissante d’une fausse bougie haussière

Alors que l’EUR/USD et le GBP/USD sont restés dans les fourchettes récentes, la réaction de l’USD/ JPY a été relativement convaincante. La chute de mercredi sous le support immédiat au plus bas de lundi à 140,75 a augmenté la probabilité d’un faux mouvement à la hausse la semaine dernière. Pour plus d’informations à ce sujet, voir « US Dollar Scenarios Ahead of Fed Rate Decision: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY Price Setups », publié le 26 juillet. L’USD/JPY teste actuellement la zone de support convergée vitale à 139,50-140,00. Toute cassure en dessous pourrait confirmer que le fort rebond de vendredi au-dessus de la moyenne mobile de 200 périodes sur le graphique de 240 minutes était un faux. A la hausse, une hausse au-dessus du plus haut de vendredi de 142,00 reste un obstacle vital à franchir.