Euro, EUR/USD, dollar américain, Fed, FOMC, rendements du Trésor, Chine, défaut de paiement de la dette – Points de discussion
- La baisse de l’euro semble intacte pour l’instant alors que le dollar américain rugit
- La tendance de l’EUR/USD reste en jeu, mais une cassure au-dessus de 1,1000 pourrait changer cela
- Si les rendements du Trésor continuent d’augmenter lors des ventes officielles, cela fera-t-il baisser l’EUR/ USD ?
VUE MACRO EUR/USD
La capitulation de l’euro pourrait être principalement attribuée à un renforcement généralisé du dollar américain ces derniers temps. Du jour au lendemain, le procès-verbal de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) a montré un conseil d’administration plus belliciste que ce que le marché avait prévu. Le message de plusieurs orateurs de la Fed au cours de la semaine dernière a été un mantra constant de maintenir une politique monétaire stricte pendant une longue période. Les minutes ont révélé qu’une autre randonnée pourrait être en vue si les conditions le justifient. La partie 1 et 2 ans du marché des taux d’intérêt a réduit les perspectives de baisse des taux d’environ 10 à 15 points de base cette semaine. Peut-être plus important encore, plus loin sur la courbe des rendements du Trésor, il y a eu un déplacement parallèle vers le haut, soutenant le « gros dollar ». L’obligation de référence à 10 ans se négocie à près de 4,29 %, à un cheveu des 4,33 % observés en octobre de l’année dernière, qui était le rendement le plus élevé sur cette note depuis 2007. Les dernières données sur les avoirs du Trésor pour juin ont révélé que la Chine a été un vendeur constant cette année. Le seul mois où ils ont été acheteurs d’obligations du gouvernement américain a été en mars, lorsque le yuan s’est considérablement redressé. Cette semaine, le Yuan s’est affaibli et il est possible que la Chine ait de nouveau vendu de la dette américaine afin de vendre des USD et d’acheter du Yuan. La perception par le marché de la situation de la deuxième économie mondiale s’est détériorée cette semaine malgré la baisse par la Banque populaire de Chine (PBOC) de son taux de facilité de prêt à moyen terme à 1 an à 2,50% contre 2,65%. Country Garden et Sino Ocean, deux très grands promoteurs immobiliers, ont fait défaut sur plusieurs obligations offshore et onshore ce mois-ci. Le concept de contagion est entré dans le lexique des marchés après que Zhongrong International Trust Co., un acteur majeur du secteur fiduciaire chinois, a manqué à plusieurs obligations envers ses clients au cours de la semaine dernière. Si ce scénario se poursuit, l’EUR/USD pourrait encore baisser. Cliquez sur la bannière ci-dessus pour en savoir plus sur la façon de trader l’EUR/USD.APERÇU DE L’ANALYSE TECHNIQUE QUOTIDIENNE EUR/USD
L’EUR/USD reste en dessous d’une ligne de tendance descendante car il semble prêt pour sa cinquième journée consécutive de baisse. S’il devait se rallier et s’approcher de cette ligne de tendance, il pourrait y avoir une résistance aux moyennes mobiles simples (SMA) de 21 et 34 jours . Une résistance potentielle pourrait également être offerte dans la zone 1,1065 – 1,1095 où plusieurs points de rupture historiques résident avec un récent plus haut et juste avant le niveau psychologique à 1,1100. Plus haut, la résistance pourrait se situer au point de rupture depuis le plus haut de mars 2022 à 1,1185 ou le récent pic à 1,1275, qui coïncide avec deux points de rupture historiques. Au-dessus de ces niveaux, la résistance pourrait se situer au niveau du prolongement de Fibonacci du mouvement de 1,1095 à 1,0635 à 1,1380. Juste au-dessus, il y a quelques autres points de rupture dans la zone 1,1385 – 95. Pour en savoir plus sur l’analyse technique de Fibonacci, cliquez sur la bannière ci-dessous. Le support pourrait également être proche des niveaux de retracement de Fibonacci de 78,6 % à 1,0770, ce qui est juste en dessous du SMA de 200 jours. Avant ce niveau, certains plus bas antérieurs et le point de rupture dans la zone 10830-1,0835 peuvent fournir un support.