RÉCAPITULATIF DU MARCHÉ
Les gains initiaux à Wall Street se sont fortement inversés du jour au lendemain, les résultats exceptionnels de Nvidia étant frappés par une réaction du marché de vente d’informations, alors que les acteurs du marché réduisent leurs risques avant le discours du président de la Fed, Jerome Powell, à Jackson Hole, plus tard dans la soirée. Le VIX a augmenté de 7,6 %, reflet de l’augmentation des activités de couverture, tandis que l’humeur du marché (d’après l’indice de peur et de cupidité de CNN) est retombée en territoire de « peur » pour la première fois depuis mars de cette année. Il ne fait aucun doute que les perspectives politiques de la Fed seront le principal moteur de l’évolution des marchés à venir. Avec de nouvelles mises à jour sur l’inflation américaine et les données du marché du travail après la précédente réunion du FOMC , l’accent sera mis sur les facteurs sur lesquels le président de la Fed portera son attention. Maintenir l’accent sur la position dépendante des données de la Fed et évoquer les progrès de l’inflation aux États-Unis peut potentiellement être perçu comme une vision moins belliciste, mais d’un autre côté, souligner les risques d’une réaccélération de la demande et la nécessité d’un niveau élevé pour plus longtemps. les taux d’intérêt seront probablement un message plus belliciste. Pour l’instant, les attentes restent fermes quant au maintien des taux en septembre, mais la probabilité d’une hausse en novembre a augmenté pour atteindre 41% actuellement, contre 32% il y a à peine un mois. Les rendements du Trésor se sont raffermis du jour au lendemain, après une vente massive survenue mercredi, tandis que le dollar américain est revenu à son plus haut niveau depuis deux mois, alors qu’un certain positionnement en faveur d’une politique belliciste est en cours. Il convient peut-être de surveiller les prix du brut Brent, qui ont vu les acheteurs chuter tenter de défendre le décolleté d’une formation en forme de tête et d’épaules (graphique sur quatre heures), avec la formation d’une série de barres à longues jambes du jour au lendemain. Une plus grande conviction devra peut-être provenir d’un retour au-dessus de ses épaules au niveau de 85,40, où le bord supérieur de sa résistance du nuage Ichimoku (quatre heures) devra peut-être également être surmonté. D’un autre côté, la projection de prix résultant de toute rupture de la ligne de cou tête-épaule au niveau 82,70 pourrait laisser le niveau 78,20 sous surveillance ensuite.
Source : graphiques IG
ASIE OUVERTE
Les actions asiatiques semblent prêtes pour une ouverture négative, avec Nikkei -1,55%, ASX -1,05% et KOSPI -0,81% au moment de la rédaction. La ruée des acteurs du marché pour réduire davantage les risques avant les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, s’est propagée à la séance asiatique, étant donné que les minutes précédentes de la Fed ne reflétaient pas le niveau d’unité parmi les décideurs politiques pour une pause des taux comme beaucoup l’espéraient. L’ indice Nasdaq Golden Dragon China est en baisse de 0,7% du jour au lendemain, ce qui pourrait remettre en cause le rebond des actions chinoises par rapport aux niveaux techniques de survente de la séance précédente. La formation de hauts et de bas plus bas dans l’indice Hang Seng depuis le début de l’année, ainsi que son RSI hebdomadaire qui ne parvient pas à se maintenir au-dessus du niveau 50 pour la troisième fois cette année, pourraient encore nécessiter davantage d’attente. Sur le calendrier économique, ce matin a vu la publication des données de l’indice des prix à la consommation (IPC) d’août à Tokyo, avec une inflation globale modérée (2,9 % contre 3,2 % précédemment), mais une nouvelle hausse de l’aspect « core-core » (2,6 % contre 3,2 % précédemment). 2,5 %), ce qui donne une vision globalement mitigée. Cela n’a pas déclenché trop de réaction sur l’ USD/JPY , la paire prenant l’avantage sur la force du dollar américain et sur les vues bellicistes croissantes de la Fed. Par ailleurs, l’ AUD/JPY semble s’échanger sur un triangle descendant à court terme, avec la formation de plus hauts inférieurs et la base du triangle autour du niveau 93,00. On peut soutenir que le récent retracement jusqu’à un niveau de Fibonacci de 38,2 % depuis son creux de mars 2023 jusqu’à son sommet de juin 2023 peut également laisser espérer une formation de fanion haussier plus large. Le niveau 93,00 pourrait être un niveau de support immédiat à maintenir, sans quoi cela pourrait ouvrir la voie à un nouveau test du niveau 91,80, où de forts achats en baisse sur un niveau de retracement de Fibonacci de 50 % ont été observés le 28 juillet 2023. À la hausse, le niveau à la baisse La résistance de la ligne de tendance sera une ligne clé à surmonter, une plus grande conviction devant probablement provenir d’un retour au-dessus du niveau de 95,34.
Source : graphiques IG
Sur la liste de surveillance : MA à 200 jours pour l’EUR/USD dans le réticule
La force du dollar américain du jour au lendemain a maintenu l’ EUR/USD sous pression, la paire atteignant un nouveau plus bas de deux mois et laissant sa moyenne mobile de 200 jours sous la menace d’une rupture. Son RSI hebdomadaire est également de retour pour tester à nouveau le niveau clé 50 pour la troisième fois cette année, tout échec à défendre la ligne MA au cours des prochains jours laissera probablement aux vendeurs un plus grand contrôle. Pour l’instant, le niveau 1.080 semble être un support clé immédiat à maintenir. Tout mouvement ultérieur en dessous du niveau de 1,080 pourrait potentiellement ouvrir la voie vers le niveau de 1,063, ce qui marquera également la première fois où la paire s’échangera en dessous de sa moyenne mobile de 200 jours depuis novembre 2022.
Source : graphiques IG
Jeudi : DJIA -1,08% ; S&P 500 -1,35 % ; Nasdaq -1,87%, DAX -0,68%, FTSE +0,18%